Roblox, YouTube benzeri bir büyüme yolunda, diyor Morgan Stanley

0

BEĞENDİM

ABONE OL

News

0

Morgan Stanley, Roblox Corp. hakkında daha iyimser bir tutum sergiledi. Oyun platformunun 2030 yılına kadar aylık 1 milyar aktif kullanıcıya ulaşma yolunda olduğunu belirtti. Bu dönüm noktası, boğa senaryosunda hisse fiyatını 300 dolara kadar yükseltebilir.

Morgan Stanley şöyle diyor: “Roblox, eğlence platformlarının yeni neslinde açık bir lider.” Analistler, platformu YouTube gibi kullanıcı tarafından oluşturulan içerik devlerine benzetiyor.

Roblox şu anda yaklaşık 400 milyon aylık kullanıcıya sahip. Bu rakam, PlayStation, Xbox ve Nintendo Switch’in toplam kurulu tabanının iki katı. Ancak YouTube’un izleyici kitlesinin sadece küçük bir kısmı.

Analistler, hedef kitlesi olan 5-34 yaş aralığında sadece %3’lük bir penetrasyona sahip olan şirketin hala “önemli bir büyüme alanı” olduğuna inanıyor.

Morgan Stanley, kullanıcı büyümesi ve reklam yoluyla daha yüksek monetizasyonun keskin bir kazanç artışı sağlayacağını bekliyor. 2030 yılına kadar 9 milyar dolardan fazla EBITDA tahmin ediyor. Bu yıl ise bu rakam yaklaşık 1,3 milyar dolar.

Bu durum, 25x EV/EBITDA çarpanı varsayılarak hisse başına 300 doların üzerinde bir değerlemeyi haklı çıkarabilir. Firma, Ağırlık Fazlası derecelendirmesini ve 170 dolarlık temel fiyat hedefini koruyor.

Yapay zeka da önemli bir katalizör olarak görülüyor. Roblox, 2022’den bu yana yapay zeka araçlarını kullanarak moderasyon maliyetlerini %45 azalttı. Ayrıca üretim sürecine yapay zeka özellikleri entegre ediyor. Bu yıl başlarında tanıtılan yeni Cube modeli de bunlardan biri.

Yaklaşık 1500 oyun şimdiden yapay zeka destekli oyun deneyimi sunuyor.

Morgan Stanley’e göre, YouTube gibi Roblox’un kullanıcı tarafından oluşturulan ekosistemi güçlü bir çark etkisinden yararlanıyor. Daha fazla kullanıcı daha fazla içerik üreticisini çekiyor. Bu da daha zengin içerik ve daha derin etkileşime yol açıyor.

Morgan Stanley şunları söyledi: “Önümüzdeki fırsatlar konusunda iyimser kalmaya devam ediyoruz.”